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Auch der alternative Bereich bietet sich für Fondsmandate an. Dabei werden Investments gesucht, die sich unabhängig von den traditionellen Anlagen bewegen. Nehmen wir das Beispiel Rohstoffe, die gemäss gängiger Meinung kaum mit klassischen Anlagen korrelieren. Gemäss einer amerikanischen Untersuchung über die letzten 35 Jahre lag die Korrelation des S&P 500 zu Rohstoffen bei 0,01. Betrachtet man allerdings rollende Einjahresperioden, schwankte sie zwischen minus 0,78 und plus 0,83, das heisst in einzelnen Jahren liefenRohstoffe fast parallel zum Aktienmarkt, in anderen Perioden gegenläufig. Eine aktive Bewirtschaftung der alternativen Anlagen eröffnet die Möglichkeit, in bestimmten Marktsituationen die jeweils unkorrelierten Anlagen zu finden. Insbesondere in einem Börsenabschwung verhalten sich viele alternative Anlagen ganz anders als bei steigenden Kursen. Die Herausforderung besteht zudem darin, Anlagen zu finden, die möglichst permanent unkorreliert sind. Dazu gehören zum Beispiel Secondhand-Lebensversicherungen oder Windkraft und Solarenergie mit festen Abnahmetarifen.

Geht man von einem Portfolioanteil von zehn bis 20 Prozent aus, sind die Schwierigkeiten klar ersichtlich: Die erforderlichen Beträge, um einzelne, interessante Investments im alternativen Sektor einzugehen, sind für die meisten Privatanleger viel zu hoch. Mit einem Vermögensverwaltungs-mandat, das nur den alternativen Teil eine Portfolios abdeckt, können diese Ansprüche schon ab wenigen tausend Franken gebündelt werden.

Performancewunder sind dabei nicht zu erwarten, aber ein signifikanter Beitrag zur Risikosenkung: Wenn auf dem alternativen Anlageteil eine langfristige Aktienrendite von sechs bis acht Prozent mit der Volatilität von Obligationen erzielt wird, glättet dies die Performance des Gesamtportfolios beträchtlich.

Haben Sie Fragen oder interessiert Sie welche alternativen Anlagen unser Vermögensverwalter wo wir zusammenarbeiten anbietet, nehmen Sie mit uns Kontakt auf emil.bertsch@aaa-finanz.ch.

Gerne beraten wir Sie, damit die Finanzplanung Ihren Bedürfnissen gerecht wird.


 

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